Cinven 与 CPPIB 达成协议收购Hotelbeds

　　· Hotelbeds首席执行官Joan Vilà领导的管理团队将继续负责公司运营。

　　· Cinven ，CPPIB 将与Hotelbeds管理团队进行合作，与其行业伙伴共同致力于加速业务增长。

　　欧洲私募股权投资公司Cinven 与加拿大退休金计划投资委员会 (CPPIB)于2016年4月28日宣布，双方对收购Hotelbeds Group(以下简称“Hotelbeds” 或“ 公司”)一事已达成协议。Hotelbeds是一家西班牙的全球旅游服务供应商，总企业价值为11.65亿欧元，负责Tui Group酒店预订业务。

　　Hotelbeds是全球最大的独立的企业对企业(B2B)住宿分销商，为旅游行业提供酒店房间，业务覆盖180多个国家的75,000家酒 店，服务于120多个客源市场的客户群。除了酒店住宿以外，公司还提供出行换乘，游览，观光，会议，活动，签证外包，以及旅游业务办理等相关服务。 Hotelbeds的主要客户是旅游公司、旅行社、企业客户和消费者。

　　住宿业务是公司利润的主要来源，在过去五年里实现了两位数的增长。公司总部位于马略卡岛帕尔马(Palma de Mallorca)，成立于2001年，在全球范围内拥有6150名雇员。

　　Cinven与CPPIB一致认为Hotelbeds是非常有吸引力的投资机会：

　　· 公司财务业绩良好，总交易额(TTV)在过去五年里实现了两位数的增长;

　　· 全球酒店预定业务前景看好，市场潜力巨大;

　　· Hotelbeds 经验丰富的管理团队在首席执行官Joan Vilà的带领下，连创佳绩，大幅增加了酒店供给量和客户基数;

　　· 对欧洲，中东，亚洲以及美洲的细分市场进行整合，通过规模经济进一步提高利润率;

　　· 通过旅行社和旅游运营商提高对客房存量的销售，尤其针对新兴经济体，通过投资它的销售，签约团队，以及它的研发和IT系统，从而提高客服效率和质量。

　　Cinven在旅游技术业务方面拥有一定经验，曾成功投资Amadeus。Amadeus是一家为全球旅游行业提供先进技术解决方案的信息技术公司。其研发投资逾10亿欧元，在Cinven所有权期间EBITDA翻了一番，创造了7倍的回报。

　　对于本次收购业务，Cinven合伙人Jorge Quemada说：

　　“Hotelbeds Group 业绩良好，是全球首屈一指的 B2B 酒店住宿分销商，为世界各地客户提供服务。我们相信进一步在IT 网络市场投资将会取得显著的增长效益，我们已经在西班牙Amadeus投资业务中取得成功;由于Cinven在香港设有办事处，所以亚太地区和其他新兴市 场会是不错的选择;此外， 高度细化的住宿分销市场将出现进一步的整合。”

　　“Hotelbeds 拥有一支经验丰富的精英管理团队，在首席执行官Joan Vilà的带领下负责公司运营，这正是我们所要寻找的合作伙伴，对CPPIB来说也是如此。”

　　加拿大退休金计划投资委员会 (CPPIB) 董事总经理兼私募股权投资主管Shane Feeney说：

　　“Hotelbeds是投资酒店住宿分销市场的最佳选择，前景广阔的行业必将不断发展壮大。凭借一流的管理团队和显著的业绩，未来几年我们将共同推进行业整合，这为CPPIB提供了非常好的机会。”

　　“我们期待与Cinven和Hotelbeds管理团队取得长期稳定合作，保持业务增长，进一步建立商业价值。”

　　Cinven 高级主管Chris Good补充道：

　　“Hotelbeds凭借领先的专有技术和强大的客户与供应商关系，其业务发展迅速，并处于市场领先地位。目前致力于进军新的市场领域，其所有新业务均取得成功和高增长率。”

　　“该项投资很好地说明了Cinven团队如何跨越商业服务和TMT领域整合地区团队力量，并且与我们的德国和伊比利亚同事共同确定并执行此项收购。”

　　Hotelbeds Group首席执行官Joan Vilà表示：

　　“我们很高兴看到Cinven 和CPPIB对Hotelbeds的投资，这有利于我们进一步提高服务质量和服务范围，从而 成为一家实力雄厚的，独立的，可扩展的酒店住宿分销商。”

　　“酒店住宿分销业务始终保持较快增长，在Cinven 和CPPIB的资助下，我们将在技术，创新和分销领域进行前所未有的投资，并且期待在下一阶段对合作伙伴予以大力支持。”

　　Hotelbeds收购须经有关监管机构批准。

　　交易顾问包括：贝恩咨询公司(商业);富而德律师事务所(法务);拉扎德公司， 摩根士丹利， 汇丰银行和普华永道(并购); 德勤(税);普华永道 (财务，劳工和IT)。